[2026年第34周] 全球物流市场核心动态

一、核心指数

Drewry世界集装箱运价指数（WCI）：4,339美元/40英尺箱，较上周上涨↑1%

TAC波罗的海空运指数（BAI00）：较上周上涨↑0.2%，同比高出19.2%

*注：WCI数据截至2026-08-13；BAI00数据截至2026-08-17。

二、各地区市场动态

中国

海运：上海-纽约运价上涨10%至8,706美元，上海-洛杉矶上涨6%至6,244美元；上海-鹿特丹下跌5%至4,425美元，上海-热那亚下跌8%至5,080美元。受台风"Dolphin"影响，上海港仅空运就取消超1,000个航班，亚洲港口拥堵加剧，太平洋航线供应趋紧。

空运：上海出发空运货量受台风和欧盟取消小额包裹免税政策双重影响下降8%，上海出发空运运价微跌0.5%，而香港出发运价上涨3.4%。受欧洲包裹关税影响，原本用于电商的货机运力正转向太平洋航线。

陆运：无显著相关报告。

东南亚

海运：无显著相关报告。

空运：东南亚地区因夏季淡季影响，空运运价小幅走弱。

陆运：无显著相关报告。

中东

海运：受霍尔木兹海峡通航受阻影响，AD Ports旗下阿联酋港口二季度集装箱吞吐量同比暴跌65%至57.3万TEU，散货吞吐量下降67%至310万吨，码头利用率仅22%。公司已将货物和支线服务绕道至富查伊拉和霍尔费坎港，并增投卡车和铁路运力应对。

空运：波斯湾紧张局势持续，航空燃油均价周涨8.2%，同比高出76.5%，推高全球空运成本。

陆运：无显著相关报告。

欧洲

海运：亚欧航线运价疲软，上海-鹿特丹跌5%，上海-热那亚跌8%。8月17日起，德国ver.di工会发起24小时警告性罢工，波及汉堡、不来梅哈芬、不来梅、威廉港、埃姆登和布拉凯等6个主要港口，卡车和铁路时段预订全面暂停。威廉港和不来梅哈芬码头预约服务中断，汉堡10余个码头参与停工。8月24-25日劳资双方将在汉堡重启谈判，若未达成协议不排除进一步罢工。

空运：法兰克福出发空运运价下跌3.6%，伦敦希思罗机场暴跌8.5%；香港-欧洲空运货量连续三周下降累计达12%。

陆运：德国港口罢工期间内陆运输衔接中断，货柜提取和内陆转运全面延误。

北美

海运：太平洋航线供应趋紧，连续两周各取消10个航次，下周预计取消7个航次。部分船公司宣布9月起开征巴拿马运河附加费。远东-美西长期合约运价自2月底上涨41%，远东-美东上涨40%，即期运价较长期合约高出4,103美元。上半年亚洲-美东航线计划运力增46%但航次取消暴增215%，美西航线运力增16%但航次取消增62%。

空运：芝加哥出发空运运价上涨3.0%，同比高出53.9%。

陆运：8月第二周美国干货厢式车现货运费（不含燃油）为2.25美元/英里，环比微跌1.3%，但同比仍高38.4%，较9年平均水平高25.8%，货载-卡车比率高达9.98（去年同期5.77），运力持续紧张。DAT预测9月中旬运费约2.24美元/英里，旺季过后仍将维持大幅溢价。

南亚

海运：无显著相关报告。

空运：印度纳维孟买国际机场8月16日正式开通国际货运航班，香港空运货站成为首家入驻航司，投入A330-200F执飞香港-纳维孟买每周3班（往返6班）。该机场此前8月1日已由靛蓝货运开通至沙迦的首班货运服务。沙特航空货运公司于8月14日新开通达卡-法兰克福每周2班货运航线，直接连接南亚制造中心与欧洲物流枢纽。东北亚AI和半导体需求支撑空运运价坚挺，而东南亚和印度受夏季淡季影响运价小幅走弱。

陆运：无显著相关报告。

大洋洲

海运：新西兰利特尔顿港宣布投资8.21亿新元（约4.76亿美元）在Te Awaparahi Bay新建388米深水码头、5公顷集装箱堆场和4台岸桥，年处理能力将扩至85万TEU，目标2031年完工。资金来自基督城市政控股股权出资和LPC债务融资，旨在保持现有码头全负荷运转的同时扩建产能，以应对南岛出口货量和大型船舶挂靠需求增长。

空运：无显著相关报告。

陆运：无显著相关报告。

（补充）港口劳工：澳大利亚BHP黑德兰港工会于8月8-9日举行20多年来首次大罢工，约150人参与，导致24小时装船停工和散货码头全面罢工，预计造成16艘铁矿石船期延误。BHP每天通过该港运输约8000万美元铁矿石。劳资双方已进行7个月谈判，8月18日BHP提交修改提案，若未获工会认可，8-9月旺季可能爆发新一轮罢工，影响全球铁矿石供应链。

拉丁美洲

海运：8月10日哥伦比亚西部地震后，布埃纳文图拉港物流中断持续，太平洋沿岸灾情严重。码头虽部分重启但堆场空间严重不足、人力短缺导致效率低下，核心内陆通道卡利-布埃纳文图拉路段因山体滑坡和基础设施不稳尚未修复，货物提取、空箱返还和内陆运输全面延误。CMA CGM正在评估经安蒂奥基亚港的绕行方案。

空运：无显著相关报告。

陆运：卡利-布埃纳文图拉内陆物流通道仍未恢复，道路条件一旦好转将协调卡车和物流公司加速疏运，但短期内内陆运输持续受阻将加剧港口拥堵。

三、本周风险提示

△地缘政治风险：霍尔木兹海峡通航受阻持续冲击中东港口运营，阿联酋港口吞吐量暴跌，绕行和替代路线依赖加深；波斯湾紧张局势推高航空燃油价格，全球空运成本压力上升。中东局势长期化将扩大即期与长期合约价差，加重货主采购成本压力。

△罢工与劳工风险：德国6个主要港口24小时警告性罢工导致卡车和铁路预约全面中断，8月24-25日关键谈判若破裂可能引发更多罢工行动，欧洲门户港口将面临货物积压和内陆运输连锁延误。澳大利亚黑德兰港BHP工会20多年来首次大罢工已造成两日停工和16艘铁矿石船期延误，8月18日修改提案若未获工会认可，8-9月旺季可能爆发新一轮罢工，影响全球铁矿石供应链。

△自然灾害与运营中断风险：台风"Dolphin"冲击亚洲港口，上海超千个航班取消，太平洋航线连续数周大规模航次取消，供应紧张局面短期内难以缓解。哥伦比亚地震导致布埃纳文图拉港口和内陆通道严重受损，货物提取及空箱返还将持续延误，南美西海岸贸易流受阻。

△运价与成本风险：太平洋航线运价因停航和港口拥堵维持高位，巴拿马运河附加费9月起新增，将进一步推高综合成本。全球航空燃油价格同比高出76.5%，空运成本压力持续累积。旺季过后北美公路运价虽有短期回落，但预计仍将较历史平均水平保持25%以上溢价，陆运成本压力不减。